Cómo trabajan los capitalistas de riesgo y toman decisiones de inversión

¿Está interesado en recaudar fondos iniciales de VC y desea aumentar su posibilidades? En caso afirmativo, aquí es exactamente cómo los capitalistas de riesgo trabajan y toman decisiones de inversión.

¿Qué es un capitalista de riesgo?

Un capitalista de riesgo es un inversionista que proporciona capital a empresas de inicio o apoya a pequeñas empresas que desean expandirse pero que no tienen acceso a capital o fondos de capital.

Los capitalistas de riesgo son tomadores de riesgos porque proporcionan el capital para administrar un negocio o expandirlo sin solicitar garantías. Esto es independientemente del hecho de que el nuevo negocio puede colapsar en cualquier momento y llevarse su dinero. Debido a esto, los capitalistas de riesgo son muy estrictos con quién le dan sus dólares.

También vale la pena señalar que los fondos de capital de riesgo tienen una vida fija de aproximadamente 10 años , estableciendo así ciclos de inversión que duran entre tres y cinco años.Al final de este plazo, los inversores trabajarán junto con las nuevas empresas y los fundadores para escalar el negocio y buscar una salida, para que puedan seguir adelante con sus vidas.

A pesar de enfrentar enormes riesgos, los VC desembolsan millones de dólares cada año a empresas no probadas y, a veces, empresas probadas, con la esperanza de que eventualmente se transformen en la próxima gran cosa. Considerando lo arriesgado que puede ser invertir en startups y negocios no probados, los capitalistas de riesgo sí consideran muchas cosas antes de invertir en un negocio.

Los capitalistas de riesgo son hombres de negocios y esperan que cada inversión que realicen les produzca buenos rendimientos. porque tienen mucho en juego y no comprometerían este hecho. Antes de que un emprendedor pueda comenzar a buscar un capitalista de riesgo para invertir en su idea o negocio de inicio, esa persona debe conocer estos hechos sobre los capitalistas de riesgo para saber en qué se están metiendo.

6 Hechos difíciles Debe saber sobre los capitalistas de riesgo

  • Quieren ganancias:
    al igual que todos los hombres de negocios, las ganancias son principalmente las que impulsan a los capitalistas de riesgo. Para que un VC invierta en cualquier negocio, dicho negocio debe tener una ruta claramente definida para obtener ganancias. De hecho, esta es la única manera de convencer a los inversores de que se separen de su efectivo ganado con tanto esfuerzo.Por lo tanto, si desea que un capitalista de riesgo se asocie con usted, asegúrese de que su empresa pueda generar ganancias.
  • Asumen riesgos calculados. A diferencia de los bancos que tienen una baja tolerancia para riesgo (por eso solicitan garantías), los capitalistas de riesgo buscan empresas que tengan el potencial de un rápido crecimiento. Dado que dan efectivo a cambio de una parte de las ganancias, el alto crecimiento es la única forma en que pueden obtener un retorno de su inversión.

Sí, hacen inversiones arriesgadas, pero no lo hacen ‘ No invertir a ciegas. Esta es la única razón por la cual los VC realizan la debida diligencia en las compañías en las que eligen invertir. Su objetivo es conocer el historial comercial y operativo de la compañía, saber cómo se administra el efectivo y comprender todo el potencial del negocio. Esta es una de las razones por las que los VC se consideran muy malos, despiadados y sin remordimientos.

  • Las empresas de capital riesgo invierten dinero en nombre de otros:
    Los capitalistas de riesgo recaudan múltiples fondos en el transcurso de los años a partir de los cuales pueden invertir. Y la mayoría del capital para cada fondo proviene de inversores institucionales como fondos patrimoniales y fondos de pensiones o de personas adineradas.
  • Participación en la gestión: Además de proporcionar financiación, los capitalistas de riesgo también pueden proporcionar Soporte técnico, de marketing y estratégico.Para salvaguardar su inversión, las compañías a veces también pueden esperar que los VC participen en su gestión.
  • Invierten durante un período fijo de tiempo:
    los capitalistas de riesgo no forman sociedades para durar tiempo de vida de los negocios. Si lo hacen, no tendrían fondos para financiar otras empresas porque su capital líquido estaría atado. Antes de invertir en cualquier empresa, generalmente se establece un contrato sobre la duración de la incursión, que generalmente es de 3 a 7 años.
  • Necesitan una ruta de escape: Los capitalistas de riesgo tienen como objetivo invertir en un negocio, tomar su efectivo después de un tiempo y pasar a otro negocio o pagar a sus inversores. El acuerdo de participación establece las condiciones de esta venta de salida y la tasa de interés esperada que se aplica. Como tal, cualquier negocio que espere una inversión de capital de riesgo debe tener una estrategia de salida claramente establecida.

Cómo los capitalistas de riesgo trabajan y ganan dinero

Los inversores capitalistas de riesgo son empresas o compañías que agrupan dinero de grupos de inversores en un fondo combinado para invertir en negocios emergentes. Su principal objetivo comercial es obtener el mayor rendimiento financiero posible al vender eventualmente la compañía en la que invirtieron, tal vez a través de fusiones y adquisiciones, o al realizar una oferta pública inicial (IPO).

El funcionamiento de una empresa de capital de riesgo típico consiste en obtener ingresos de personas adineradas que desean aumentar su riqueza pero no saben cómo hacerlo. Toman este dinero y lo usan para invertir en negocios más riesgosos que pueden tener dificultades para obtener fondos de otras fuentes.

Debido a que las inversiones son generalmente riesgosas, la empresa de capital de riesgo para compensar luego cobraría una tasa de interés más alta por el dinero que entrega al negocio. La tasa de interés puede resultar demasiado alta para el negocio, pero es eso o el negocio se queda sin financiación.

Cuando una empresa de capital de riesgo invierte los fondos de sus clientes en un negocio o negocios, esperan que la inversión maduraría en unos tres a siete años para que puedan pagar a sus clientes con intereses.

Este dinero se reembolsa cuando la empresa de capital de riesgo hace públicos sus negocios invertidos y comienza a vender acciones y bonos, o cuando la empresa es adquirida por otra empresa. El dinero luego se devuelve a la empresa de capital de riesgo, con intereses.

A veces, el dinero se devuelve a través de acciones de la compañía. Una vez que se devuelve todo el dinero de un fondo en particular, el dinero, con los intereses ganados, se envía de vuelta a los inversores.Por supuesto, la empresa de capital de riesgo toma una parte del dinero como comisión por sus problemas.

Cómo los capitalistas de riesgo toman decisiones de inversión

El resultado final para La toma de decisiones de los inversores de capital es que necesitan creer que la empresa es capaz de crecer y que los planes presentados producirán los beneficios que necesitan para salir después de unos años. Pero, ¿cuáles son los criterios que los inversores consideran antes de elegir invertir en una empresa en particular? Consideremos algunos de ellos.

  1. Buscan inversores con fuertes características empresariales y un gran equipo

capitalistas de riesgo. para inversores con la experiencia requerida, la capacidad de ejecutar ideas con destreza y la capacidad de adaptarse a las oportunidades y amenazas. En pocas palabras, la gestión es, con mucho, el factor más importante que los inversores inteligentes tienen en cuenta.

No buscan gerentes inexpertos, sino ejecutivos que hayan creado con éxito negocios que hayan generado altos rendimientos para sus empresas. inversores Las empresas que buscan inversiones de capital de riesgo deberían poder proporcionar una lista de personas experimentadas y calificadas que desempeñarán funciones centrales en el desarrollo de la empresa. Las empresas que carecen de gerentes talentosos deberían estar dispuestas a contratarlas desde el exterior.

Sí, a pesar de que un liderazgo fuerte es visto como sacrosanto, pero los capitalistas de riesgo también buscan inversores con un equipo fuerte y capaz, porque un liderazgo fuerte y un equipo débil solo provocarían un desastre, y viceversa. Estas personas podrían ser gerentes experimentados o graduados universitarios recientes que tienen habilidades que se complementan entre sí. Realmente podría ser cualquiera, siempre y cuando el grupo tenga un historial de colaboración.

  1. Buscan excelentes productos con ventaja competitiva

Los productos cuestan diez centavos por docena, y todos pueden decidir fabricar y vender, por lo que los VC generalmente consideran las primeras empresas con un producto o servicio que es único y presenta una propuesta de valor clara para sus clientes. Buscan una solución a un problema real y candente que otras compañías en el mercado no hayan resuelto antes.

Buscan productos y servicios que los clientes no pueden prescindir, porque es mucho mejor o porque mucho más barato que cualquier otra cosa en el mercado. También verán cómo se protege la propiedad intelectual y qué tan fácil es para las empresas inundar el nicho y generar competencia.

  1. Ventaja competitiva

A los capitalistas de riesgo generalmente no les gusta la competencia.Cuando buscan una inversión potencial, quieren entender exactamente cómo los competidores encajan en la imagen, cuáles son sus soluciones, cuál es su participación en el mercado, todo hasta el último detalle. Es por eso que siempre buscan una ventaja competitiva en el mercado. Quieren que sus compañías de cartera puedan generar ventas y ganancias antes de que los competidores ingresen al mercado y reduzcan la rentabilidad.

  1. Buscan un mercado grande o en crecimiento

Los capitalistas de riesgo quieren saber que la compañía en la que están invirtiendo tiene grandes grupos de clientes potenciales sin explotar. Para los VC, grande generalmente significa un mercado que puede generar $ 1 mil millones o más en ingresos. Para recibir los grandes retornos que esperan de las inversiones, los VC generalmente quieren asegurarse de que sus compañías de cartera tengan la oportunidad de aumentar las ventas por valor de cientos de millones de dólares.

Les interesará saber exactamente cómo se adquirirán diferentes segmentos de mercado, así como la tasa de crecimiento prevista. En el caso de nuevas empresas, deberá mostrar exactamente por qué los clientes estarán dispuestos a comprar su producto o servicio y, de preferencia, podrán respaldar esto con los resultados de los estudios piloto.

Si ya pasó la etapa de inicio y está listo para crecer, se espera que demuestre que su negocio ha ganado tracción (esa es una base de usuarios buena y sólida) y cómo esta inversión le permitirá expanda estos mercados.

  1. El negocio debe tener clientes existentes

Los capitalistas de riesgo querrán ver el tamaño , calidad y valor del mercado existente, especialmente para las empresas que ya existen y han estado funcionando durante un tiempo.

  1. Tener buen potencial de ganancias

Este es invariablemente el aspecto más importante porque si la compañía tiene un alto margen de ganancias y también comprende cómo hacer crecer el negocio y extender su alcance, se sentirán más seguros de que podrán realizar un retorno de su inversión en el futuro. Esto les garantizaría un asentimiento seguro de un capitalista de riesgo.

  1. Evalúan los riesgos inherentes al negocio

Invertir en un negocio es un riesgo suficiente, y los capitalistas de riesgo lo saben, por lo que naturalmente querrían saber el tipo de riesgos involucrados en cualquier negocio en el que se están metiendo. Esperan que los fundadores de negocios sean muy sinceros sobre el tipo y el nivel de riesgos a los que es probable que esté expuesto el negocio.

Les gustaría saber si surgirían problemas legales o regulatorios, si el producto o servicio seguiría siendo relevante dentro de 10 años a partir de hoy, qué tipo de competencia esperarían, etc. Las formas en que los VC medir, evaluar e intentar minimizar el riesgo puede variar según el tipo de fondo y las personas que toman las decisiones de inversión.

  1. Debería ser un negocio escalable

La escalabilidad significa la capacidad de una empresa de crecer muy rápidamente y aumentar sus márgenes. El capitalista de riesgo busca empresas que puedan crecer rápidamente, porque cuanto más rápido crezca el negocio, más rápido podrán recuperar sus inversiones y más rápido podrán salir.

  1. Debe tener una estrategia de salida clara

Justo al comienzo de cada relación comercial, el capitalista de riesgo querrá saber que comprende la importancia de la salida y el papel que desempeña. juega en la construcción de un negocio. La mayoría de los inversores de capital invierten solo unos pocos años y luego esperan salir. Esto significa que si su empresa no tiene una estrategia de salida clara, entonces debe olvidarse de obtener inversiones de capital riesgo.

Los inversores de capital de riesgo generalmente deciden vender su inversión y salir de una empresa después de haber alcanzado su objetivo previsto. con la compañía. Alternativamente, la gerencia de la empresa puede comprar al inversor (conocido como recompra).Otras estrategias de salida para inversores incluyen; venta de acciones a otro inversor, es decir, compra secundaria, cotización en bolsa y liquidación, es una salida involuntaria.

El valor de salida de una empresa debe acordarse mutuamente entre todas las partes y dependerá del tipo de operación, la cantidad de acciones vendidas, la valoración original de la empresa, etc.

En conclusión, administrar un negocio es muy estresante y potencialmente engorroso, especialmente si se hace una mala inversión, y es por eso Los inversores siempre son cautelosos. Entonces, antes de poner el dinero en una oportunidad, los capitalistas de riesgo pasan mucho tiempo analizándolos y buscando los ingredientes clave del éxito.

Quieren saber si la administración es lo suficientemente capaz para la tarea que les espera, quieren saber el tamaño del mercado y si el producto tiene lo que se necesita para ganar dinero dentro del plazo requerido; y lo más importante, quieren reducir el riesgo que encontrarían al mínimo posible para que puedan salir con suficiente efectivo en sus bolsillos para ellos y sus clientes.

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