Beneficios para los comerciantes activos que se incorporan

A medida que el comercio se vuelve más accesible debido a la proliferación de firmas de corretaje en línea y con descuento, más personas participan en el mercado de valores. Sin embargo, como individuo o propietario único, los comerciantes no pueden aprovechar algunas de las ventajas fiscales y estrategias de protección de activos disponibles para las empresas.

Trabajar como comerciante independiente puede ser una forma para que las personas obtengan ingresos adicionales, o incluso posiblemente ganarse la vida a tiempo completo. Pero como cualquier negocio, los ingresos generados por el comercio están sujetos a impuestos. Si tiene éxito como comerciante independiente, esto puede crearle importantes obligaciones fiscales. Las personas que desean participar activamente en el mercado de valores tienen varias opciones: pueden comerciar como individuos o como propietarios únicos, calificar para el estatus de comerciante o comerciar a través de una entidad comercial como una LLC.

Para el comerciante activo, la creación de un negocio comercial legal a menudo proporcionará el mejor tratamiento fiscal y protección de activos.

Tratamiento fiscal para comerciantes

Según el Servicio de Impuestos Internos (IRS), el comercio no es una actividad comercial. De hecho, todos los ingresos procedentes del comercio se consideran ingresos pasivos o no derivados del trabajo. Esto supone, desde la perspectiva del IRS, que los inversores son individuos y que cualquier actividad comercial se realiza para la acumulación de capital a largo plazo, en lugar de pagar pasivos corrientes. Por esta razón, a menos que una persona pueda calificar para el estatus de comerciante, será tratada como cualquier otra persona que presente declaraciones de impuestos.

Los ingresos procedentes del comercio tampoco se pueden reducir contribuyendo a una cuenta de jubilación individual (IRA) o a un fondo de pensiones. La única ventaja de ser considerado un comerciante pasivo es que los ingresos derivados del comercio no están sujetos a impuestos adicionales sobre el trabajo por cuenta propia. Después de eso, las deducciones son las mismas que normalmente se otorgan a los asalariados W-2 (generalmente limitadas a intereses hipotecarios, impuestos a la propiedad y deducciones caritativas). Los montos de la mayoría de las deducciones están restringidos a un porcentaje del ingreso bruto ajustado.

Debido a que el IRS no considera que el comercio sea una actividad comercial, todos los gastos necesarios para comerciar no son elegibles para deducciones fiscales. Para la mayoría de los comerciantes activos, los costos de las necesidades (como educación, una plataforma comercial, software, acceso a Internet y computadoras) pueden ser considerables.

Para la mayoría de los comerciantes, el mayor problema fiscal al que se enfrentan es que las deducciones por pérdidas comerciales se limitan a las ganancias. Después de eso, sólo se pueden deducir $3,000 del ingreso ordinario. En un año en el que las pérdidas netas de capital superan los 3.000 dólares, las personas sólo pueden trasladar 3.000 dólares de esa pérdida por año a ingresos futuros.

Posibles remedios fiscales para los comerciantes

Para evitar este tipo de tratamiento fiscal, algunos comerciantes activos intentan calificar para el estatus de comerciante. Los requisitos para alcanzar el estatus de comerciante se establecen en la Publicación 550 del IRS.

Un comerciante calificado puede presentar un formulario del Anexo C y deducir los gastos comerciales, que podrían incluir educación, entretenimiento, intereses de margen y otros gastos relacionados con el comercio. Los comerciantes calificados también pueden obtener una deducción de la Sección 179 por equipos utilizados en actividades comerciales. Finalmente, un comerciante calificado puede elegir una elección de la Sección 475 (f), también llamada elección de valor de mercado (MTM).

La contabilidad MTM permite a los comerciantes calificados cambiar sus ganancias y pérdidas de capital a ingresos y pérdidas ordinarios. El último día del año, se supone que todas las posiciones se venden a valor de mercado y se calcula una ganancia o pérdida hipotética. Para el año siguiente, la base para cada una de estas posiciones se calcula asumiendo que también fueron compradas a valor de mercado. Las ganancias y pérdidas hipotéticas al final del año se suman a las ganancias y pérdidas reales a efectos fiscales.

Debido a que las ganancias y pérdidas se consideran ingresos ordinarios según MTM, todas las pérdidas se deducen en el año en que ocurren. Según MTM, los comerciantes no están sujetos a la limitación de pérdida de capital neta de $3,000; pueden deducir todas las pérdidas en el año en que ocurren, proporcionando la máxima desgravación fiscal en el año en curso. Algunos operadores también elegirán MTM para evitar la regla de venta de lavado de 30 días, que descalifica las deducciones por pérdidas en valores «sustancialmente idénticos» comprados dentro de los 30 días anteriores o posteriores a una venta.

Cómo define el IRS a un comerciante calificado

En la Publicación 550 del IRS y el Procedimiento de Ingresos 99-17 y 99-49, el IRS establece pautas generales que explican las actividades que califican el comercio como un negocio. Para dedicarse al negocio como comerciante de valores, una persona debe operar a tiempo completo y obtener la mayor parte de sus ingresos a través del comercio intradía. Según el IRS, un comerciante es alguien que negocia de manera significativa y continua para beneficiarse de las fluctuaciones a corto plazo en los precios de los valores.

Los comerciantes son personas que realizan múltiples operaciones diariamente para beneficiarse de las oscilaciones del mercado intradiario y lo hacen de forma continua durante todo el año. Dedican una cantidad considerable de tiempo a documentar e investigar operaciones y estrategias e incurren en gastos importantes para realizar sus negocios. Aunque no es un requisito específico, la mayoría de los operadores calificados abrirán y cerrarán múltiples operaciones diariamente y mantendrán sus posiciones durante menos de 30 días.

Para los comerciantes activos, los beneficios de calificar son obvios, pero estas pautas están abiertas a la interpretación del IRS y los tribunales. En realidad, sólo un pequeño porcentaje de personas califican para este estado del IRS.

Formar una entidad corporativa separada

Si no puede calificar para el estatus de comerciante calificado, otra forma de asegurarse de recibir un tratamiento fiscal similar es crear una entidad corporativa separada a través de la cual llevará a cabo sus actividades comerciales. Al crear una sociedad de responsabilidad limitada (LLC) o una sociedad limitada, puede recibir el mismo tratamiento fiscal que un comerciante calificado sin tener que calificar.

Este tipo de entidad jurídica suele recibir menos escrutinio por parte del IRS. Es poco probable que alguien se tome la molestia y los gastos de formar la entidad a menos que esté comprometido a comercializar como una empresa comercial.

Es muy difícil para los individuos cambiar una elección, como MTM, una vez elegida. En el caso de la empresa, si resulta ventajoso cambiar los métodos contables o la estructura jurídica, la entidad puede simplemente disolverse y reformarse en consecuencia.

Más éxito equivale a más entidades

Para los comerciantes de gran éxito, algunos asesores financieros pueden sugerir formar una estructura empresarial que incluya múltiples entidades, como una forma de maximizar los beneficios fiscales y de protección que se ofrecen a la empresa. Aunque la estructura real está determinada por los objetivos financieros de un individuo, este tipo de estructura comercial legal generalmente incluye una corporación C, que existe como socio general o miembro administrador de varias compañías de responsabilidad limitada. De esta manera, se pueden transferir ingresos adicionales, generalmente hasta el 30% de los ingresos, a la entidad corporativa a través de una tarifa de gestión contratada para aprovechar estrategias fiscales adicionales.

Por ejemplo, para financiar los gastos universitarios o dar a los niños dinero libre de impuestos, los miembros de la familia pueden convertirse en empleados. Luego, la corporación puede aprovechar los salarios deducibles y los gastos educativos, al mismo tiempo que crea cuentas de Seguro Social y Medicare. Se pueden crear planes de reembolso médico para financiar todo tipo de procedimientos electivos de atención médica y primas de seguro médico. Las cuentas de jubilación, como las cuentas de jubilación individuales (IRA) y los planes 401(k), se pueden transferir a un 401a, un tipo de fondo de pensiones que permite contribuciones anuales y al que nunca pueden acceder los acreedores ni mediante un reclamo legal. Debido a que la corporación paga impuestos sobre los ingresos netos, el objetivo es pagar tantos gastos como sea posible con dólares antes de impuestos y minimizar los ingresos sujetos a impuestos.

Este tipo de estructura empresarial también proporciona una excelente protección de activos porque separa la empresa del individuo. Los activos a largo plazo pueden estar en manos de otras sociedades de responsabilidad limitada que pueden utilizar métodos contables más adecuados para las inversiones. Todos los activos están protegidos de los acreedores y de las responsabilidades legales del individuo porque están en manos de entidades legales separadas.

Sin embargo, la cantidad de protección legal está determinada por la ley estatal. Muchos asesores sugieren formar la entidad en el estado de Nevada debido a su falta de impuesto sobre la renta corporativo, la flexibilidad para cambiar las órdenes como único remedio por parte de los acreedores, el anonimato de no tener que identificar a los accionistas y la capacidad de nombrar funcionarios corporativos.

La línea de fondo

Aunque comerciar a través de una estructura legal compleja tiene beneficios obvios, también puede agregar una cantidad significativa de complejidad a los asuntos personales. Para los comerciantes que han sido consistentemente rentables, pero que no pueden o no quieren calificar para el estatus de comerciante, comerciar a través de un negocio simple es esencial.

Si desea crear un fondo de pensiones para diferir impuestos, pagar salarios a sus seres queridos o recuperar importantes gastos médicos libres de impuestos, entonces la complejidad añadida es una compensación decente para obtener los beneficios de una estructura compuesta. De cualquier manera, para recibir el mejor tratamiento fiscal y protección legal, le conviene hablar con profesionales financieros que comprendan la formación y el funcionamiento de estas entidades para comerciantes.