¿Cuánta deuda comercial es demasiado?

La deuda no es necesariamente algo malo, aunque tendemos a verla como tal . Tener una deuda puede ser bastante saludable siempre que tenga el control de sus finanzas y pueda pagarlo dentro de un período de tiempo razonable.

De hecho, endeudarse a veces puede ser inevitable, especialmente cuando necesita expandir su negocio o implementar nuevas estrategias que requieren más fondos de los que puede pagar. Cada vez que pide prestado dinero de un banco, una compañía de tarjetas de crédito o incluso de un amigo o familiar, se endeuda.

Si puede administrarlo con prudencia y pagar a tiempo, mejorará su crédito historia, y podrá comprar e invertir en otras cosas importantes, como una casa, que tal vez no haya podido pagar. Y lo más importante, ser capaz de hacerse cargo de sus deudas y pagar a tiempo le dará tranquilidad.

Las cosas estarán bien siempre que pueda mantener sus deudas al mínimo posible y pagarlos a tiempo. Pero cuando comienza a enfrentar dificultades para pagar y su negocio comienza a sumergirse en un grupo de deudas, eso es un desastre.

La mayoría de las veces, los dueños de negocios no saben que están en serios problemas hasta que sus deudas se vuelven tan grandes que apenas pueden superarlos. Sin embargo, cuanto antes se detecte el problema, más fácil será resolverlo de una vez por todas. Entonces, si su negocio se declarará en bancarrota debido a una deuda excesiva o sobrevivirá a la situación, depende en gran medida de su capacidad para saber cuándo las deudas de su negocio comienzan a salirse de control. su negocio?

No hay una respuesta única para esta pregunta porque la respuesta variará según el negocio y la industria. Sin embargo, puede saber fácilmente cuándo la deuda de su empresa está cobrando demasiado si primero calcula la cantidad de deuda que puede asumir. Una vez que conoce su límite, todo lo que va más allá de eso es demasiado. Para calcular cuánta deuda puede asumir, necesitará calcular tres métricas importantes:

1.Ingresos operativos proyectados / gastos por intereses

Esto también se conoce como el índice de cobertura de intereses. Simplemente le indica si puede permitirse o no cubrir sus pagos de intereses. Si no puede pagar intereses, el banco podría verse obligado a aumentar sus reservas o cancelar el préstamo. Ambos son malos.

El ingreso operativo es el ingreso menos todos los gastos excepto intereses e impuestos. Si puede hacer bien sus proyecciones, entonces sería aceptable un índice de cobertura de intereses de 1.0. Pero los acreedores quieren más amortiguación porque generalmente son escépticos. Entonces, puede inclinarse hacia 1.2 a 1.5.

Tener un índice de cobertura de la deuda de 2 o más significa que su ingreso operativo podría reducirse a la mitad sin causar que los préstamos entren en mora. Pero cuando cae por debajo de 1, las cosas pueden comenzar a ponerse difíciles. En esencia, su deuda será demasiado grande cuando dedique una fracción mayor de su ingreso operativo a los pagos de intereses de lo que puede pagar.

2. (Ingresos netos proyectados + Depreciación) / Pago del capital

Su índice de cobertura de intereses solo revelará cuánto puede pagar en intereses mensuales.Pero esta proporción realmente revelará su capacidad de devolver el capital. Al igual que el índice de cobertura de intereses, objetivo 1.2 a 1.5. Si el índice cae por debajo de 1.0 en los primeros meses, los bancos pueden estar dispuestos a ajustar su calendario de pagos de capital, siempre que su negocio se vea sólido en otros aspectos. Por lo tanto, su deuda comercial aumentará demasiado si este índice cae por debajo de 1.

3. (EBITDA proyectado + pagos de arrendamiento) / [Intereses + pagos de arrendamiento + (Principal / (tasa de 1 impuesto))]

Sin duda, esta fórmula parece aterradora, pero en realidad está destinada a proporcionar comodidad . Combina las dos proporciones discutidas anteriormente, pero brinda a los arrendadores ( propietarios y empresas de alquiler de equipos ) un nivel adicional de claridad y seguridad al resaltar el impacto de todos los pagos de arrendamiento. (En los índices anteriores, los pagos de arrendamiento se extraen de los numeradores).

El EBITDA en este índice representa ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización . Debe disparar a una proporción de 1.25 si su empresa es nueva. Para una empresa establecida, una proporción de 1.1 es buena.

Conclusión:

cuanto más altas sean las relaciones, mejor. Por lo tanto, cuanto más bajas sean las proporciones, más probable será que su empresa no pueda pagar su deuda.

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