¿Cuáles son los diez consejos para invertir con éxito a largo plazo?
Si bien el mercado de valores está plagado de incertidumbre, ciertos principios probados y verdaderos pueden ayudar a los inversores a aumentar sus posibilidades de éxito a largo plazo.
Algunos inversores aseguran ganancias vendiendo sus apreciadas inversiones mientras conservan acciones de bajo rendimiento que esperan que se recuperen. Pero las buenas acciones pueden subir aún más, y las malas acciones corren el riesgo de desaparecer por completo.
Conclusiones clave
- El mercado de valores está plagado de incertidumbre, pero ciertos principios probados y verdaderos pueden ayudar a los inversores a aumentar sus posibilidades de éxito a largo plazo.
- Algunos de los consejos de inversión básicos más importantes incluyen aprovechar a los ganadores y vender a los perdedores; evitar la tentación de buscar «consejos interesantes»; resistir el atractivo de las acciones de bajo costo; y elegir una estrategia y luego apegarse a ella.
- Si su horizonte temporal lo permite, centrarse en el futuro con miras a la inversión a largo plazo puede maximizar las ganancias para casi cualquier inversor.
Comprender las inversiones exitosas a largo plazo
Montar un ganador
Peter Lynch habló de los «tenbaggers», inversiones cuyo valor se multiplicó por diez. Atribuyó su éxito a una pequeña cantidad de estas acciones en su cartera.
Pero esto requirió la disciplina de conservar las acciones incluso después de que hayan aumentado en muchos múltiplos, si pensaba que todavía había un potencial alcista significativo. La conclusión: evite aferrarse a reglas arbitrarias y considere una acción por sus propios méritos.
vender un perdedor
No hay garantía de que una acción se recupere después de una caída prolongada, y es importante ser realista acerca de la perspectiva de inversiones con bajo rendimiento. Y aunque reconocer que las acciones pierden puede ser psicológicamente una señal de fracaso, no hay que avergonzarse de reconocer errores y vender inversiones para evitar mayores pérdidas.
En ambos escenarios, es fundamental juzgar a las empresas por sus méritos para determinar si un precio justifica el potencial futuro.
No te preocupes por las cosas pequeñas
En lugar de entrar en pánico por los movimientos de corto plazo de una inversión, es mejor seguir su trayectoria general. Confíe en la historia más amplia de una inversión y no se deje llevar por la volatilidad a corto plazo.
No haga demasiado hincapié en la diferencia de unos pocos centavos que podría ahorrar al utilizar una orden de límite frente a una orden de mercado. Claro, los traders activos utilizan las fluctuaciones minuto a minuto para asegurar ganancias. Pero los inversores a largo plazo tienen éxito basándose en períodos que duran 20 años o más.
No persigas un buen consejo
Independientemente de la fuente, nunca acepte como válida una sugerencia sobre acciones. Haga siempre su propio análisis de una empresa antes de invertir el dinero que tanto le costó ganar.
A veces los consejos dan resultado, dependiendo de la confiabilidad de la fuente, pero el éxito a largo plazo exige una investigación profunda.
Elija una estrategia y manténgala
Hay muchas formas de elegir acciones y es importante ceñirse a una única filosofía. Vacilar entre diferentes enfoques te convierte efectivamente en un cronometrador del mercado, lo cual es un territorio peligroso.
Consideremos cómo el destacado inversor Warren Buffett se apegó a su estrategia orientada al valor y se mantuvo alejado del auge de las puntocom de finales de los años 90, evitando así grandes pérdidas cuando las nuevas empresas tecnológicas colapsaron.
No enfatice demasiado la relación P/E
Los inversores suelen otorgar gran importancia a las relaciones precio-beneficio, pero no es aconsejable poner demasiado énfasis en una sola métrica. Las relaciones P/E se utilizan mejor junto con otros procesos analíticos.
Por lo tanto, una relación P/E baja no significa necesariamente que un valor esté infravalorado, ni una relación P/E alta significa necesariamente que una empresa esté sobrevaluada.
Centrarse en el futuro y mantener una perspectiva a largo plazo
Invertir requiere tomar decisiones informadas basadas en cosas que aún están por suceder. Los datos pasados pueden indicar lo que vendrá, pero nunca están garantizados.
En su libro de 1989 «One up on Wall Street», Peter Lynch afirmó: «Si me hubiera molestado en preguntarme: '¿Cómo es posible que estas acciones suban más?' Nunca habría comprado Subaru después de que ya se hubiera multiplicado por veinte. Pero revisé los fundamentos, me di cuenta de que Subaru todavía estaba barato, compré las acciones y después de eso, mis ganancias se multiplicaron por siete.» Es importante invertir basándose en el potencial futuro versus el desempeño pasado.
Si bien las grandes ganancias a corto plazo a menudo pueden atraer a los neófitos del mercado, la inversión a largo plazo es esencial para lograr un mayor éxito. Y si bien el comercio activo a corto plazo puede generar dinero, esto implica un mayor riesgo que las estrategias de comprar y mantener.
Se de mente abierta
Muchas grandes empresas son nombres muy conocidos, pero muchas buenas inversiones carecen de reconocimiento de marca. Además, miles de empresas más pequeñas tienen el potencial de convertirse en los nombres de primera línea del mañana. De hecho, las acciones de pequeña capitalización históricamente han mostrado mayores rendimientos que sus contrapartes de gran capitalización.
De 1926 a 2017, las acciones de pequeña capitalización en EE. UU. obtuvieron un rendimiento promedio del 12,1%, mientras que el índice Standard & Poor's 500 (S&P 500) obtuvo un rendimiento del 10,2%.
Esto no sugiere que deba dedicar toda su cartera a acciones de pequeña capitalización. Pero hay muchas empresas excelentes además de las que figuran en el Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Resista el atractivo de las acciones de centavo
Algunos creen erróneamente que hay menos que perder con acciones de bajo precio. Pero ya sea que una acción de $5 caiga a $0 o una acción de $75 haga lo mismo, usted ha perdido el 100% de su inversión inicial, por lo que ambas acciones conllevan un riesgo de caída similar.
De hecho, las acciones de centavo probablemente sean más riesgosas que las acciones de mayor precio, porque tienden a estar menos reguladas y a menudo experimentan mucha más volatilidad.
Preocúpese por los impuestos pero no se preocupe
Poner los impuestos por encima de todo puede hacer que los inversores tomen decisiones equivocadas. Si bien las implicaciones fiscales son importantes, son secundarias a la hora de invertir y hacer crecer su dinero de forma segura.
Si bien debe esforzarse por minimizar la obligación tributaria, el objetivo principal es lograr altos rendimientos.
