Cómo valorar un negocio para comprar o vender en función de los ingresos

¿Desea comprar o vender un negocio pero no sabe cómo? para determinar su verdadero valor? En caso afirmativo, aquí hay 20 consejos para ayudarlo a valorar un negocio basado en los ingresos .

La valoración comercial es uno de los aspectos más importantes de un acuerdo de compra / venta comercial. Desea asegurarse de no pagar más de lo que vale la empresa para asumir la propiedad y, al mismo tiempo, el vendedor quiere asegurarse de obtener un precio justo por su empresa. Ambas partes tendrían que encontrar un terreno común, y esto no siempre es un paseo por el parque.

No hay reglas estrictas y rápidas para valorar un negocio, sin embargo, hay un par de métodos de valoración de negocios comúnmente utilizados . Una empresa puede valorarse en función de su valor en libros, los activos que posee actualmente y los ingresos que genera.

El enfoque basado en los ingresos es muy bueno porque puede tener un idea clara de los beneficios económicos que obtendrá de sus inversiones en el negocio. Dado que la razón principal para comprar una empresa es que usted obtenga ganancias, este es un muy buen método para ayudar a determinar si podrá lograr este objetivo.

Además, si el vendedor está tratando de vender el negocio porque ya no es rentable, este método de valoración ayudaría a revelar esto para que pueda evitar comprar un negocio en quiebra. Como vendedor, este método de valoración de negocios es muy bueno para usted porque puede cobrar una compensación justa por todos los esfuerzos que ha realizado en marketing, promoción y construcción de una buena relación con sus clientes.

Aquí son 20 consejos para ayudarlo a acertar en la valoración de su negocio cuando utiliza el método basado en ingresos.

20 consejos sobre cómo valorar un negocio para comprar o vender en función de los ingresos

1. Considere la industria empresarial : lo primero que debe hacer es comprender la industria en la que opera la empresa. Esto es importante porque los ingresos y las ganancias en diferentes industrias no se valoran por igual.

Por ejemplo, los ingresos de $ 50,000 por año en una práctica médica se valoran por encima de Ingresos de $ 50,000 en un negocio de restaurantes porque una práctica médica tiene más estabilidad a largo plazo y una tasa de éxito que el negocio de restaurantes altamente competitivo.

2. Comprenda que los ingresos no siempre son ganancias : una empresa puede obtener muchos ingresos, pero eso no necesariamente se traduce en ganancias. Algunas empresas obtienen muchos ingresos, pero aún tienen que reinvertir esos ingresos para mantener el negocio a flote y la compra de tales negocios no le generará ganancias.

3. Usar historial pasado para pronosticar ganancias futuras : puede usar las ganancias anteriores de una empresa para determinar lo que es probable que gane en el futuro. Puede considerar las ganancias de la compañía durante los últimos cinco años para darle una idea del ingreso promedio que la compañía generaría en el futuro.

4. Comprenda que los ingresos no siempre son estables : hay una serie de factores que pueden afectar los ingresos, incluidas las actividades de la competencia, la disminución de la industria y los cambios en los precios de los proveedores. Es importante tenerlos en cuenta cuando realice sus proyecciones de ingresos.

5. Usar método de análisis de flujo de efectivo con descuento : Warren Buffet hizo popular este método. Lo que hizo fue considerar el efectivo generado por el negocio anualmente, usarlo para hacer proyecciones futuras y luego calcular el valor de ese flujo de efectivo utilizando las tasas de interés de los bonos del Tesoro a largo plazo. Una manera simple de hacer esto es dividir las ganancias totales de cada año entre la tasa actual de letras del tesoro a largo plazo. anualmente, significa que el negocio tiene un valor de $ 400,000 en letras del tesoro ($ 10,000 / 2.5%) porque si invirtió $ 400,000 en letras del tesoro, le daría $ 10,000 anuales. Por lo tanto, es seguro decir que el negocio vale $ 400,000 o un poco menos que eso si considera otros factores no financieros.

6. Descubra lo que valen empresas similares : Otra técnica útil es averiguar lo que valen empresas similares en esa industria y ubicación. Puede echar un vistazo a sus estados financieros, nivel de patrocinio e ingresos. Excepto que hay algo singularmente diferente en el negocio que está tratando de valorar, existe una gran posibilidad de que su valor sea solo ligeramente diferente al de los otros negocios.

7. Usar el método multiplicador de ganancias : también puede usar las ganancias anuales basadas en el método multiplicador basado en la industria para determinar el valor del negocio.Tendrá que averiguar cuál es el multiplicador para esa industria específica y multiplicar el beneficio anual de la compañía por ese número para determinar el valor del negocio. Por ejemplo, el multiplicador para la industria de servicios de alimentos es 2, mientras que el de una tienda minorista está entre 0,75 y 1,5.

8. Considere las variables que disminuyen el valor : el hecho de que una empresa esté obteniendo muchos beneficios no necesariamente la convierte en un negocio muy valioso. También debe considerar las variables que restan valor. Por ejemplo, si el negocio está obteniendo muchos ingresos en una ubicación en particular, pero está a punto de perder su contrato de arrendamiento, lo que significa que podría tener que mudarse a otro lugar cuando haya comprado el negocio, los ingresos actuales del negocio no se puede confiar porque es posible que haya cambios después de la reubicación.

9. Cuenta de costos y gastos operativos : compare los ingresos de la empresa con sus costos y gastos operativos. No importa cuánto gane un negocio como ingresos, si el costo de operación es demasiado alto, puede tragarse las ganancias del negocio.

10. Estime el flujo de efectivo del negocio : Comprenda cómo fluye el dinero a través del negocio también. El negocio solo puede mantenerse a flote si siempre hay suficiente efectivo para operarlo. Puede usar un método conocido como el modelo de flujo de caja discrecional del vendedor para medir las ganancias de la empresa.

11. Factor en el financiamiento de crédito : un vendedor que esté dispuesto a ofrecer financiamiento al comprador seguramente valorará más su negocio que un vendedor que cobre en efectivo.

12. Usar calculadoras en línea : para quitarte el estrés, simplemente puedes usar una calculadora en línea para determinar el valor de tu negocio. CalcMXL y EquityNet son calculadoras muy utilizadas para la valoración de empresas.

13. Considere las ventajas fiscales : como vendedor, si su empresa disfruta de ventajas fiscales que potencialmente aumentarán los ingresos netos de la empresa, también puede tener esto en cuenta al determinar el valor de su empresa.

14. Considerar contratos : a veces, los ingresos de una empresa pueden estar vinculados a algunos contratos y acuerdos que la empresa disfruta, como contratos de no competencia, contratos de empleo o arrendamientos. Si estos contratos no son transferibles al nuevo propietario de la empresa, entonces los ingresos de la empresa pueden no ser los mismos al momento de la compra, por lo tanto, es útil tener en cuenta estos factores cuando intente obtener el valor de una empresa en función de los ingresos que genera. gana.

15. Contratar a un experto : si puede permitírselo, es útil contratar los servicios de un experto en valoración de empresas. Estos son profesionales capacitados para mirar más allá de la superficie al determinar el valor de un negocio y el uso de sus servicios puede ayudarlo a evitar muchos problemas potenciales en el futuro.

16. Considere el apalancamiento financiero: también debe considerar el apalancamiento financiero posterior a la adquisición del negocio. Si una empresa tiene un bajo apalancamiento financiero debido a su baja base de activos, generalmente se valorará a un precio más bajo, incluso si obtiene mayores ingresos que una empresa con una alta base de activos y un mayor apalancamiento financiero.

17 . Rendimiento estándar de la industria : el negocio podría estar generando muchos ingresos, pero estos ingresos pueden ser bajos en comparación con el estándar de la industria. Es útil observar lo que otros negocios en la industria están ganando antes de llegar a una conclusión sobre el desempeño financiero del negocio.

18. Considere las regulaciones gubernamentales : ¿Existen regulaciones o políticas gubernamentales ahora o en el futuro que puedan afectar los ingresos de la empresa en el futuro?

20. Descubra los motivos del vendedor : dado que ningún hombre de negocios está dispuesto a abandonar un negocio que funciona bien con un flujo de ingresos saludable, ayuda a descubrir las razones exactas que tiene el vendedor para decidir vender el negocio ; puede descubrir algunos factores ocultos detrás de la venta.

20. Considere la base de clientes : Por último, también debe considerar la clientela del negocio.Si a una empresa le está yendo bien y obtiene muchos ingresos, pero solo tiene uno o dos buenos clientes, significa que la pérdida de cualquiera de estos clientes podría afectar la rentabilidad de la empresa.

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